На връщане е условие за това, което е изгодно: т.е. доход, генериращ (печалба, печалба, печалба или полза). Финансовата, от друга страна, е това, което е свързано с финанси (свързано с потоци или пари).
Идеята за финансова рентабилност е свързана с ползите, които се получават чрез определени ресурси в определен период от време. Концепцията, известна още като ROE за английския израз за възвръщаемост на собствения капитал , обикновено се отнася до печалбите, които инвеститорите получават.
Финансовата рентабилност в крайна сметка се отразява възвръщаемостта на инвестициите. За да се изчисли, получените резултати обикновено се разделят на използваните ресурси или собствени средства: Нетни резултати / Собствени средства към нетния им отчет. Но това уравнение може да има други числители, както е показано по-долу:
* Печалба преди данъчно облагане: за измерване на възвръщаемостта на собствения капитал, независимо от корпоративния данък;
* Резултат от обикновените дейности: по такъв начин, че е възможно да се отмени ефекта, причинен от извънредни резултати и корпоративен данък;
* Резултат преди приспадане на провизии и амортизации: тъй като не е лесно да се изчислят тези разходи и те могат да изкривят реалния резултат;
* Оперативен доход, приспаднат както преките данъци, така и лихвите по дълга.
Да предположим, че човек инвестира 10 000 долара в акции и след година ги продава с печалба от 2000 долара. Според споменатото уравнение финансовата рентабилност на вашата инвестиция е била 20%.
Изчисляването на финансовата рентабилност ще варира в зависимост от това как се разбират понятията ползи и ресурси. Печалбата например може да бъде измерена преди или след данъци, което ще промени финансовата рентабилност. По отношение на ресурсите обикновено се използват собствени средства, а не тези, които инвеститорът е генерирал от договаряне на дълг.
За всички компании и инвеститори целта винаги ще бъде да се увеличи финансовата рентабилност: колкото по-висока е рентабилността, толкова по-висока е нетната печалба. Ако се сравнят две инвестиции, най-печелившата ще бъде тази, която предлага по-добра връзка между приходите и изплащанията.
При това се разбира, че финансовата рентабилност трябва да бъде в съответствие с това, което инвеститорът може да възприеме на пазара плюс стойност, която го предпазва от потенциални рискове, присъщи на ролята му на акционер. Въпреки това е важно да се подчертае, че финансовата рентабилност се отнася главно за компанията, а не за акционерите, въпреки факта, че собственият капитал представлява тяхното участие.
На първо място, ако искахме финансовата възвръщаемост да се отнася за акционерите, изчислението трябва да включва някои величини в числителя (където например се намира нетният доход досега), като дивиденти, разпределена печалба и промяна на цитатите ; в знаменателя, от друга страна, също би било необходимо да се вземе предвид инвестицията, съответстваща на възнаграждението .
Следователно понятието финансова рентабилност разглежда структурата на дадена компания от финансова гледна точка, като взема предвид нейните инвестиции и резултатите от нейните операции, но и факторите, които са включени в икономическата рентабилност.